Bitcoin vs. Western Union

Dans son Indice du marché potentiel du bitcoin selon les pays, Garrik Hileman identifie d'autres facteurs pouvant favoriser l'adoption de cette crypto-monnaie que celui de l'hyperinflation, parmi lesquels la taille du marché des envois de fonds personnels à l'international (hors paiements aux entreprises et interentreprises), qui sont effectués dans leur grande majorité par des travailleurs émigrés vers leur pays d'origine, à destination de membres de leur famille ou d'amis.

La manne financière représentée, en direction des pays en développement (destinataires de ces envois de fonds à 80 %), est nettement supérieure à celle de l'aide publique au développement (APD) qui leur est versée par les pays développés. Elle s'est élevée à 553 milliards de dollars en 2014, selon les chiffres de la Banque mondiale (dont 436 milliards reçus dans les pays en développement), soit plus de trois fois le montant de l'APD - que l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a estimé à un peu plus de 135 milliards de dollars la même année.

"La vraie taille du marché des envois de fonds personnels, en incluant les flux via les canaux formels et informels, est bien plus grande encore", estime la Banque mondiale dans son rapport Migration and Remittances Factbook 2016. "Certains considèrent que ces transferts de fonds internationaux de personne à personne sont l'un des cas d'utilisation du bitcoin les plus convaincants à court terme, en raison du coût élevé et des taux de change peu avantageux de l'offre existante", indique le chercheur britannique Garrik Hileman.

Un rempart contre l'hyperinflation

Dès 2013, le bitcoin commence à être perçu comme une valeur refuge dans des pays en proie à une hyperinflation galopante de leur monnaie, comme l'Iran, l'Argentine, le Zimbabwe ou le Venezuela. En raison des sanctions économiques et financières imposées par les États-Unis et leurs alliés à l'Iran, afin de contraindre le pays à mettre fin à son programme d'enrichissement d'uranium, le rial iranien ne cesse de se déprécier face au dollar depuis l'automne 2011. La monnaie iranienne a perdu 80 % de sa valeur en l'espace d'un an. Si le taux de change officiel de la Banque centrale iranienne est de 12 260 rials pour un dollar en octobre 2012, le billet vert américain s'échange autour de 27 000 rials au marché noir, après avoir atteint 35 600 rials pendant l'été.

Alors que les sanctions prises contre l'Iran après la révolution de 1979 ciblaient essentiellement les investissements dans le pétrole et le gaz ou l'exportation de produits raffinés, elles ont été étendues pour la première fois aux transactions bancaires et financières. Ces sanctions économiques et financières sophistiquées, « les plus punitives » jamais imposées à l'Iran selon le département d’État américain, sont au cœur de la nouvelle stratégie de guerre financière mise en œuvre depuis le 11 septembre 2001 par les États-Unis, pour isoler les États scélérats, les groupes terroristes et les organisations criminelles du système financier international et du commerce mondial. Avant l'Iran, Al Qaeda, la Corée du Nord ou l’Irak ont eu à subir les effets dévastateurs de cet assaut financier ciblé.

Les dessous de la première crypto-bulle

Certains analystes voient dans la crise chypriote du printemps 2013 l'un des événements qui a créé les conditions de la première grosse bulle spéculative autour du bitcoin. « Il n'existe aucune preuve tangible, si ce n'est que les dates concordent », relève Yannick Naud, de la société londonienne d'investissement Glendevon King Asset Management. Le 16 mars 2013 au matin, un plan de secours de 10 milliards d'euros est mis en place par l'Union européenne (UE), la Banque centrale européenne (BCE), et le Fond monétaire international (FMI), pour sauver le système bancaire chypriote de la faillite. Un de ses volets essentiels consiste à prélever une taxe exceptionnelle sur tous les comptes bancaires des particuliers.

Dès l'annonce de ce racket officiel, les titulaires de comptes bancaires à Chypre ne peuvent plus retirer d'argent. Mais les riches particuliers étrangers clients des banques de l'île sont moins contraints que les résidents chypriotes. Au Royaume Uni - dont les ressortissants détiennent 2 milliards d'euros de dépôts exposés -, ou en Russie - qui détient 75 % du capital de la Russian Commercial Bank of Cyprus (RCB), filiale du groupe public russe VTB basée à Chypre -, les filiales étrangères des banques chypriotes restent ouvertes et n'imposent aucun plafond de retrait. Une fois passées sous le contrôle de la Banque du Pirée en Grèce, ce qui n'est l'affaire que de quelques jours, les filiales grecques des banques chypriotes Laikui Bank, Bank of Cyprus et Hellenic Bank autorisent elles aussi les retraits. Ce sont autant de brèches ouvertes pour les déposants étrangers qui veulent échapper au racket institué sur l'île.

Brève histoire d'une crypto-monnaie

Personne ne sait vraiment qui est Satoshi Nakamoto, l'inventeur de la crypto-monnaie bitcoin. Le 31 octobre 2008, un livre blanc signé de ce nom est publié sur une liste de distribution électronique consacrée à la cryptographie, qui décrit le système Bitcoin. Quelques jours plus tard, le projet est inscrit sur la plateforme Sourceforge.net, qui répertorie de nombreux projets de développement de logiciels libres. Le nom de domaine Bitcoin.org avait déjà été enregistré anonymement au mois d'août précédent, sur le site Anonymousspeech.com. Le 3 janvier 2009, le tout premier bloc de transactions en bitcoins, appelé « bloc générique » (ou « genesis block » en anglais), est inscrit dans le code source du logiciel. Ce bloc générique ne peut être modifié, au risque d'être rejeté par tout le réseau, et sert de référence pour sa blockchain. Il ne contient qu'une seule transaction portant sur la génération de 50 bitcoins : les tout premiers créés sur le réseau.

La première version du logiciel Bitcoin est publiée le jour même sur Sourceforge.net. Elle est si aboutie que des doutes sont émis sur le fait qu'elle ait pu être développée par une seule personne. Elle intègre un système de génération de bitcoins qui limite à 21 millions le nombre d'unités pouvant être créées. Cette règle vise à éviter tout phénomène d'inflation. Hal Finney, un développeur américain et cryptographe activiste, qui décédera de la maladie de Charcot en 2014, s'empare instantanément de cette première mouture de Bitcoin. « Je pense que j’étais la première personne, après Satoshi, à utiliser ce logiciel », confiera t-il plus tard. Le 12 janvier 2009, à 3 heures 20 du matin, il est le destinataire du premier transfert de fonds jamais effectué en bitcoins sur Internet, inscrit dans le bloc 170 de la blockchain. Satoshi Nakamoto, avec qui il correspond par e-mail pour lui signaler quelques bugs, lui envoie dix bitcoins pour tester le système. Il ne valent rien à l'époque.

Cryptosphère

(english translation)

Nous sommes entrés dans l'ère de la "cryptosphère". C'est la raison principale qui me pousse à ouvrir ce blog. Le besoin de décryptage de cette nouvelle révolution informatique est patent. Je me retrouve de plus en plus, chaque jour, en situation de devoir expliquer ce que sont les crypto-monnaies ou la blockchain, à des personnes qui ne sont pas du tout prêtes à en entendre parler, ni préparées à comprendre de quoi il s'agit. Et je rencontre beaucoup de scepticisme, comme je pouvais en rencontrer au milieu des années 90, lorsque j'évoquais le Web ou Internet.

Nous sommes pourtant à l'aube de vivre une troisième vague de décentralisation informatique massive, après celle de la micro-informatique dans les années 80 et 90, et celle d'Internet dans les années 90 et 2000. La première de ces vagues a décentralisé les capacités de stockage et de traitement de l'information, en les faisant migrer des gros systèmes centralisés vers des ordinateurs personnels. Miniaturisation des composants et loi de Moore aidant, le smartphone est aujourd'hui l'incarnation ultime de cette évolution : un ordinateur de poche mille fois plus puissant qu'un gros système IBM des années 70, qui s'est transformé en indispensable assistant personnel.